Como hacer analisis fundamental de una empresa

Cómo analizar una acción

El análisis fundamental (AF) es un método para medir el valor intrínseco de un valor examinando los factores económicos y financieros relacionados. Los analistas fundamentales estudian todo lo que puede afectar al valor del título, desde los factores macroeconómicos, como el estado de la economía y las condiciones del sector, hasta los factores microeconómicos, como la eficacia de la gestión de la empresa.

Todo análisis bursátil trata de determinar si un valor está correctamente valorado dentro del mercado en general. El análisis fundamental suele realizarse desde una perspectiva macroeconómica hasta una microeconómica, con el fin de identificar los valores a los que el mercado no asigna un precio correcto.

Los analistas suelen estudiar, por orden, el estado general de la economía y, a continuación, la solidez del sector específico antes de concentrarse en el rendimiento individual de la empresa para llegar a un valor de mercado justo para la acción.

El análisis fundamental utiliza datos públicos para evaluar el valor de una acción o cualquier otro tipo de título. Por ejemplo, un inversor puede realizar un análisis fundamental del valor de un bono observando factores económicos como los tipos de interés y el estado general de la economía, y estudiando después la información sobre el emisor del bono, como los posibles cambios en su calificación crediticia.

Libro de análisis fundamental

Mientras se aplica el Análisis Técnico utilizando diversas tendencias de los gráficos, sacando conclusiones que podrían ser rentables en las operaciones a corto plazo, todo inversor debería tener una idea clara sobre el panorama general que puede influir en la valoración de una empresa.

Para tener una visión global de los valores en los que un inversor quiere invertir, se considera que una combinación de Análisis Fundamental y Técnico es la herramienta más eficaz para predecir los movimientos de los precios tanto a corto como a largo plazo.

El Análisis Fundamental considera que cualquier factor macroeconómico, como el estado de la economía, la inflación o cualquier política fiscal o monetaria adoptada por el gobierno, puede tener un efecto sobre los valores en el mercado.

A continuación, los analistas pasan al nivel micro, donde los analistas se centran en el crecimiento de un sector específico y observan factores específicos de la empresa como la composición de la dirección, los cambios estructurales en la gestión, etc.

Uno de los componentes más importantes del análisis fundamental es el análisis del capital circulante. En palabras sencillas, el análisis del capital circulante refleja si hay suficientes activos corrientes para los pasivos corrientes que tiene una empresa.

Ejemplo de análisis fundamental de una empresa

El análisis fundamental es un método para evaluar el valor intrínseco de una acción. Combina los estados financieros, las influencias externas, los acontecimientos y las tendencias del sector. Es importante señalar que el valor intrínseco o el valor justo de una acción no cambia de la noche a la mañana. Este análisis le ayuda a identificar los atributos clave de la empresa y a analizar su valor real, teniendo en cuenta factores macro y microeconómicos.

Si los indicadores fundamentales de una empresa sugieren un impacto negativo, es probable que perjudique el precio de sus acciones. En cambio, si los datos son positivos, por ejemplo, un informe de beneficios favorable, puede impulsar la cotización de la empresa.

El enfoque descendente examina primero los factores macroeconómicos y luego profundiza en la empresa concreta. Por otro lado, el enfoque ascendente analiza primero la empresa y luego comprueba el efecto de los factores macroeconómicos en los resultados de la empresa.

El análisis fundamental ayuda a predecir las tendencias a largo plazo del mercado. Suele utilizarse para las inversiones a largo plazo, ya que permite comprender el precio que deberían alcanzar las acciones. También permite encontrar buenas empresas para invertir, como las que tienen un fuerte potencial de crecimiento.

Guía de análisis técnico

El análisis técnico y el análisis fundamental son dos escuelas principales de pensamiento cuando se trata de analizar los mercados financieros. El análisis técnico examina el movimiento de los precios de un valor y utiliza estos datos para intentar predecir los movimientos futuros de los precios. El análisis fundamental, en cambio, examina los factores económicos y financieros que influyen en una empresa. Profundicemos en los detalles de las diferencias entre estos dos enfoques, las críticas contra el análisis técnico y cómo pueden utilizarse conjuntamente los análisis técnicos y fundamentales.

Los analistas fundamentales tratan de determinar el valor de una empresa observando su cuenta de resultados, su balance y su estado de flujos de caja. En términos financieros, un inversor trata de medir el valor intrínseco de una empresa descontando el valor de los futuros flujos de caja proyectados a un valor actual neto. Un precio de las acciones que cotiza por debajo del valor intrínseco de una empresa suele considerarse una buena oportunidad de inversión y viceversa.

Los analistas técnicos suelen creer que no hay razón para analizar los estados financieros de una empresa, ya que el precio de las acciones ya incluye toda la información relevante. En su lugar, el inversor se centra en el análisis del propio gráfico de la acción en busca de pistas sobre la dirección que puede tomar el precio.